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泰和科技2024年半年度董事会经营评述
根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2017)标准,公司所属行业为“C制造业”中的“C2662专项化学用品制造”。公司基本的产品为水处理药剂及其联副产品。随着水处理药剂种类及应用领域不断拓展,公司所处行业处于稳步发展阶段。
公司基本的产品的下业为水处理服务行业,终端需求行业为电力、冶金、化工、石油开采、造纸、日化、纺织印染、半导体等行业。对于上述客户的用水系统,水处理药剂为必需品,必须连续投加才能保证系统稳定运行,否则会出现结垢、腐蚀现象。因此,水处理药剂产品属于必需品、易耗品,无显著的周期性。
公司基本的产品为水处理药剂及其联副产品,最重要的包含:阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等,大范围的应用于电力、冶金、化工、石油开采、造纸、日化、纺织印染、半导体等领域。
公司以工艺技术、生产规模、持续创新、产品质量、成本控制等方面的优势引领水处理药剂生产领域发展,仅向水处理服务商及贸易商销售水处理单剂产品和复配产品,不直接向电力、冶金、化工、石油开采、造纸、日化、纺织印染、半导体等水处理计算机显示终端销售产品,无需配备大量的为计算机显示终端服务的技术人员,便于公司集中资源不断的提高产品技术工艺水平,提升产品质量,扩大生产能力,实现规模经济效益。
公司产品线齐全,工艺技术优势突出,是目前全球生产顶级规模、品种规格最全的水处理药剂生产企业之一。报告期内,公司水处理药剂内销、外销收入分别占水处理药剂总收入的40.40%、59.60%。公司作为全球重要的水处理药剂生产商,凭借较强的技术优势、成本优势、质量与服务优势服务于全球客户。
公司在持续巩固水处理行业市场的同时,积极拓展产品新的应用领域,使得公司的行业地位及客户认可度进一步提升。
作为精细化工行业中的技术型公司,公司集中优势资源,加大研发投入,通过持续产品研制和工艺创新,形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果,持续提升公司的竞争力,逐步的提升在水处理行业的品牌知名度和定价权,同时努力将在水处理剂领域积累的技术、工艺优势不断嫁接到新产品、新领域中,为公司可持续发展提供保障。公司格外的重视科学技术创新,持续加大研发投入,技术实力慢慢地加强。企业具有国家级企业技术中心、国家知识产权示范企业、国家博士后科研工作站、山东省工业公司“一企一技术”研发中心等多个高层次创新平台,组建了科研经验比较丰富的高水平研发团队,配套了先进的实验、分析和检验测试仪器设备。
多年来,公司购置了一批先进的实验、分析和检验测试仪器设备,主要包括:超导核磁共振谱仪两台,其中500兆赫兹超导核磁共振谱仪一台,400兆赫兹超导核磁共振谱仪一台;质谱仪三台,其中二维液相四极杆飞行时间质谱联用仪一台,二维液相三重四极杆质谱联用仪一台,气相色谱四极杆质谱联用仪一台;离子色谱仪一台;超高效液相色谱仪三台,高效液相色谱仪五台,制备液相色谱仪一台,凝胶色谱仪三台和气相色谱仪十余台;综合热分析仪两台;差示扫描量热仪一台;ICP四台,其中ICP-MS/MS等离子体质谱仪一台、ICP-MS电感耦合等离子体质谱仪一台、电感耦合等离子体发射光谱仪一台、高分辨全谱电感耦合等离子体发射光谱仪一台;场发射扫描电子显微镜一台;离子束切割抛光仪一台;显微拉曼一台,手持拉曼一台;在线拉曼一台;变换红外光谱仪一台;近红外分析仪一台;荧光分光光度计一台;全自动旋光仪一台;火焰光度计;导热系数测试仪;多晶X射线衍射仪两台;总有机碳分析仪一台;高频红外碳硫分析仪两台;比表面积及孔径分析仪两台;粉末电阻率&压实密度仪一台;激光粒度仪两台等。
公司产品线万吨/年(不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸),主要产品包括阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等。丰富的产品线,有利于公司全方位满足大型客户的多样化需求,便于客户集中采购,帮助客户减少产品的采购、运营、管理成本。水处理剂原材料产能总计达到32万吨/年,包括24万吨/年三氯化磷(其中8万吨/年三氯化磷于2024年7月正式投入使用)、5万吨/年亚磷酸液体、3万吨/年亚磷酸固体。水处理剂原材料的建成投产有助于公司延伸产业链、提升公司竞争力。
规模化优势具体体现在:公司规模化采购,议价能力强,有效降低采购成本;规模化制造便于实现连续化、自动化、智能化生产,使得生产效率提高,单位产品成本降低,产品品质有保障。
报告期内,公司实现销量37.50万吨(其中:水处理剂销量14.86万吨;氯碱销量22.64万吨)(不含盐酸),总销量较去年同期增加13.02%,其中水处理剂销量较上年同期增加17.73%;实现营业收入108,994.59万元,营业收入较上年同期增加4.61%;实现归属于母公司股东的净利润5,425.14万元,同比下降10.05%。
报告期内,公司积极拓展市场,与去年同期相比,公司水处理药剂产品销量增加17.73%;受原材料价格下降的影响,产品售价下降,公司水处理药剂产品收入增加4.17%。
报告期内,因公司出售房产计提减值、子公司氢力新材料(山东)有限公司氯碱产品亏损、计提磷酸铁锂和碳酸锂存货跌价准备等因素对净利润的影响3,263.27万元,本期公司净利润同比有所下降。
面对行业竞争加剧的形势,公司积极开拓国内外市场,挖掘客户需求,不断拓宽产品应用新领域,提升高附加值产品占比,不断优化业务结构,使得公司未来发展具有更为广阔的空间和潜力。2024年上半年,水处理药剂国内销量为7.81万吨,同比增长15.15%;水处理药剂国外销量为7.05万吨,同比增长20.72%。
2023年,公司年产16万吨三氯化磷项目顺利投产,实现了公司第一大产品HEDP向上游产业链的延伸及液氯的基本就地消耗。截至本报告披露日,公司新建年产8万吨三氯化磷项目,扩大公司原材料三氯化磷产能,目前该项目已投入使用。上述项目在降低三氯化磷采购成本、减少氯气贴补费用的同时,保证了原材料三氯化磷的质量和稳定供应,提高了公司应对原材料市场波动的抗风险能力,公司产业一体化布局协同发展优势初见成效。
公司自主开发的连续化、智能化生产工艺在单产品成熟应用的基础上,扩展应用到了聚合物车间、有机膦二车间等多品种、多批量产品的生产场景,解决了品种间工艺差异较大、换产频繁等柔性生产的难题,用一套连续化、智能化、无人化通用装置,实现了大产能装置的多品种快速切换,将数万吨级大批量和多品种柔性生产通过自主开发的智能化控制软件实现了有机的融合,在生产效率、投入产出比、质量稳定性、节能降耗、环保、安全等方面优势突出,客户的需求得到快速响应。
在电子化学品EDTMPA(乙二胺四亚甲基膦酸)、DTPMPA(二乙烯三胺五甲叉膦酸)销售十几年的基础上,近年来,公司研发了光刻胶用酚醛树脂、电子级HEDP(羟基乙叉二膦酸)、电子级ATMP(氨基三甲叉膦酸)、电子级PAA(聚丙烯酸)、电子级MA-AA(马来酸-丙烯酸共聚物)、电子级AA-AMPS(丙烯酸-2-丙烯酰胺-2-甲基丙磺酸共聚物)、电子级AA-HPA(丙烯酸-丙烯酸羟丙酯共聚物)、电子级盐酸、电子级亚磷酸、电子级山梨酸、电子级丁二酸及电子级氨基磺酸等系列电子化学品,金属离子含量达到ppb、ppt级,可满足大规模集成电路、电子显示器件等电子元器件的高精清洗等需求,对水处理药剂产业的高端制造及应用起到了非常重要的推动作用,助力于解决我国电子化学品制备关键技术“卡脖子”问题、实现“国产替代”。
响应国家号召,积极布局、利用绿色能源。氢力新材料目前在用二期15万吨烧碱项目可联产氢气3,750吨/年,一期15万吨烧碱项目已改造完成,准备试生产,投产后预计可新增氢气3,750吨/年。氢力新材料将氢气这一清洁能源用于发电并产热供生产使用,一定程度上节省了公司能源成本,减少了排放,少量氢气出售给周边工厂制造红宝石和蓝宝石。
公司持续做好反应热的梯级利用,将低品位热能更好的转化为可用能源,减少生产过程能源输入。公司在充分利用光伏发电的同时,积极争取风力发电等新能源项目,积极采购并使用绿电,此外,公司积极践行国家“碳排放双控”战略,完成PBTCA(2-膦酸基丁烷-1,2,4-三羧酸)、HEDP(羟基乙叉二膦酸)、HEDP.Na4(羟基乙叉二膦酸四钠)产品碳足迹认证,为实现国家“碳达峰、碳中和”的目标贡献泰和智慧和力量。
坚持创新驱动发展,致力于打造技术型精细化学品专业生产商。实施了聚天冬氨酸合成技术优化研究、溶剂法聚马合成新工艺研究、油酸咪唑啉合成技术研究等研发课题,持续开展了水处理药剂主业新品开发和工艺优化升级;实施了双氟磺酰亚胺锂安全合成工艺研究、双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)合成技术研究、高能量密度锂硫电池的研发及产业化应用、黑磷合成技术研究、硫化锂的合成技术研究等产品技术研发课题,增加了新能源行业产品种类;实施了电子级聚丙烯酸PAA合成技术研究、电子级酚醛树脂的合成技术研究、电子级氨基磺酸合成技术研究等电子化学品合成技术研究,增加了电子化学品种类;实施了肌氨酸钠合成技术研究、2-氯乙胺盐酸盐合成技术研究、卡波姆系列产品工艺优化等化妆品及保健品原料的课题研究,增加了在化妆品及保健品原料领域的品种;实施了代谢工程改造乳酸菌生产γ-氨基丁酸、代谢工程改造解脂耶氏酵母生产富马酸、代谢工程改造枯草芽孢杆菌生产硫酸软骨素等生物合成及技术研发课题,增加了在生物合成领域的品种。在新能源电池及材料、生物化工、电子化学品等新领域,已经开展了数百个研发项目,储备了一批新技术和新产品,为进入新行业、新领域和公司可持续发展做了技术储备。二、核心竞争力分析
公司将自身定位为专业的精细化学品生产商,专注于精细化学品的研发、工艺设计、关键设备制造到生产全流程。
在水处理药剂行业,公司坚持“将生产商与服务商分离”,承诺“永不做终端客户,不与客户争市场”。公司仅向水处理服务商及贸易商销售水处理单剂产品和复配产品,不直接向电力、冶金、化工、石油开采、造纸、日化、纺织印染、半导体等水处理终端客户销售产品,无需配备大量的为终端客户服务的技术人员,便于公司集中资源不断提升产品技术工艺水平,提高产品质量,扩大生产能力,实现规模经济效益。这一定位引领公司专注于水处理剂研发制造,成为了国家级制造业单项冠军企业。
公司是市场上少数可保证持续、稳定供应能力的水处理剂生产商之一。截至2024年6月30日,公司水处理剂产能为57.88万吨/年(不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸),产能充足,具有为全市场供应水处理剂的生产能力。水处理剂原材料产能总计达到32万吨/年,包括24万吨/年三氯化磷(其中8万吨/年三氯化磷于2024年7月正式投入使用)、5万吨/年亚磷酸液体、3万吨/年亚磷酸固体。水处理剂原材料的建成投产有助于公司延伸产业链、提升公司竞争力。公司秉承一切守法的经营理念,重视生产的安全、环保管理;公司与核心供应商建立了长期稳定的战略合作关系。
公司高度重视科技创新,持续加大研发投入,组建了科研经验丰富的高水平研发团队,技术实力不断增强。公司拥有国家级企业技术中心、国家知识产权示范企业、国家博士后科研工作站、省工业企业“一企一技术”研发中心等多个高层次创新平台,荣获工信部认定的制造业单项冠军企业、全国企业标准“领跑者”、中国精细化工百强、山东省制造业领航培育企业、山东省科技领军企业、山东省“十强”产业集群领军企业、山东省技术创新示范企业、山东民营企业创新100强、中国石油和化工行业技术创新示范企业、山东省新材料领军企业50强、山东省智能制造标杆企业等称号。
公司采用了连续化工艺设计及技术,在行业内率先实现水处理剂的连续化生产;由于采用连续化、信息化、自动化生产技术,单位产能占地面积小,单位产能人员占用少,操作基本由自动化设备完成,能源得到充分利用,能耗大幅度降低,实现本质安全,人员的安全和健康得到充分的保障,产品质量和稳定性得到大幅度提升;HEDP车间、PBTCA车间、晶体二车间、固体二车间、有机膦二车间、亚磷酸车间等主要车间已实现现场无人化;了解客户需求后,第一时间组织相关部门集体讨论,进行产品及工艺路线分析,制定产品解决方案,精准、快速满足客户、市场需求;公司利用多年积累的连续化、信息化、自动化技术,努力将自身打造成技术研发平台。
通过持续产品研发和工艺创新,形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果。组建了科研经验丰富的高水平研发团队。多年来,公司购置了一批先进的实验、分析和检测仪器设施,最重要的包含:超导核磁共振谱仪两台,其中500兆赫兹超导核磁共振谱仪一台,400兆赫兹超导核磁共振谱仪一台;质谱仪三台,其中二维液相四极杆飞行时间质谱联用仪一台,二维液相三重四极杆质谱联用仪一台,气相色谱四极杆质谱联用仪一台;离子色谱仪一台;超高效液相色谱仪三台,高效液相色谱仪五台,制备液相色谱仪一台,凝胶色谱仪三台和气相色谱仪十余台;综合热分析仪两台;差示扫描量热仪一台;ICP四台,其中ICP-MS/MS等离子体质谱仪一台、ICP-MS电感耦合等离子体质谱仪一台、电感耦合等离子体发射光谱仪一台、高分辨全谱电感耦合等离子体发射光谱仪一台;场发射扫描电子显微镜一台;离子束切割抛光仪一台;显微拉曼一台,手持拉曼一台;在线拉曼一台;变换红外光谱仪一台;近红外分析仪一台;荧光分光光度计一台;全自动旋光仪一台;火焰光度计;导热系数测试仪;多晶X射线衍射仪两台;总有机碳分析仪一台;高频红外碳硫分析仪两台;比表面积及孔径分析仪两台;粉末电阻率&压实密度仪一台;激光粒度仪两台等。
公司自主开发的“水处理剂连续化、智能化生产系统”被评为2019年山东省首台(套)技术装备,自主开发的“面向精细化工行业的水处理剂绿色智造产业互联网平台”被认定为2020年山东省级产业互联网平台示范项目,并获得山东省化工产业智能化改造标杆企业、山东省智能制造标杆企业、山东省智能工厂、山东省数字经济“晨星工厂”、山东省“现代优势产业集群+人工智能”试点示范企业、山东省两化融合优秀企业、山东省两化融合管理体系贯标试点企业等荣誉。公司逐步推进智能化管理经验输出,子公司泰和智能成效显著,被评为山东省2024年度专精特新中小企业。公司现拥有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站2个国家级创新平台,拥有山东省工程研究中心、山东省工业企业“一企一技术”研发中心等省级创新平台6个。公司有27项成果达到国际先进水平、12项达到国内领先水平、6项达到国内先进水平,其中10项成果填补了国内空白。截至2024年6月30日,公司获得有效授权发明专利111件、实用新型专利72件,主持和参与制修订了国家标准20项、行业标准28项。
公司产品线万吨/年(不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸),基本的产品包括阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等。丰富的产品线,有利于公司全方位满足大型客户的多样化需求,便于客户集中采购,帮助客户减少产品的采购、运营、管理成本。水处理剂原材料产能总计达到32万吨/年,包括24万吨/年三氯化磷(其中8万吨/年三氯化磷于2024年7月正式投入到正常的使用中)、5万吨/年亚磷酸液体、3万吨/年亚磷酸固体。水处理剂原材料的建成投产有助于公司延伸产业链、提升公司竞争力。
规模化优势具体体现在:公司规模化采购,议价能力强,大大降低采购成本;规模化制造便于实现连续化、自动化、智能化生产,使得生产效率提高,单位产品成本降低,产品的质量有保障。
公司建立了环境健康安全管理体系和工艺安全管理体系,对生产运营风险进行有效控制。通过实施这些管理体系,持续优化现有工艺、不断完善和提升现有生产的基本工艺装置的机械完整性、降低工艺风险;提高了作业人员的操作水平,改善了公司安全文化、提高了人员安全与环保意识、最大程度地降低了职业健康安全与环境事故发生概率、保障了公司的稳定运营。公司秉承本质安全理念,通过工艺危害分析实现本质安全设计,通过自动控制实现现场无人化。采用信息化系统,实现了AI危险行为分析报警、人员定位、特殊作业许可办理、风险分级管控、隐患排查治理。
公司围绕国家“双碳”目标,将绿色发展融入公司运营,加强能源利用效率。公司在拟建项目设计之初就考虑使用绿色环保工艺,同时也在积极研发可降解、易降解的绿色产品。公司获得山东省绿色工厂、山东省清洁生产先进单位、枣庄市绿色工厂、枣庄市安全生产工作先进单位等称号。
公司充分认识到环境健康安全合规的重要性。通过持续不断地学习相关法律、法规、政策的要求,优化公司的制度流程,确保EHS管理体系随时适应最新的法律法规政策环境,为公司飞速发展营造了良好的环境健康安全合规基础。
公司将安全与环保的投入看作对可持续发展的投资。从人员组织架构的搭建、管理体系的建设、硬件的投入等方面持续不断地优化公司在安全与环保竞争方面的优势;将工艺安全与环境保护和职业健康安全作为公司安身立命的根本。
注重质量管理是公司长期坚持的重要方针,良好的产品质量已成为公司的重要竞争优势。公司建立了一套完备的质量管理和控制体系,覆盖采购、生产、销售的全过程,并通过了GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的体系认证。公司在原材料采购过程中严格控制原材料质量,在生产过程中严格执行工艺标准,依托生产设备和信息化系统来实现质量控制,保证质量控制的持久、有效。公司在客户服务过程中紧密跟踪产品使用情况,及时获取产品质量的反馈信息。公司通过严格的质量控制,树立起公司产品的工业品牌影响力,产品羟基亚乙基二膦酸HEDP(50%液体)获得好品山东称号,荣获山东省质量标杆、山东省制造业高端品牌培育企业、山东知名品牌、山东优质品牌、山东省诚信建设示范企业、山东省质量改进优秀成果、枣庄市市长质量奖等荣誉奖励。三、公司面临的风险和应对措施
公司水处理药剂主要原材料包括黄磷、三氯化磷、冰醋酸、叔胺、液酐等。原材料采购价格是影响公司营业成本的主要因素,因此原材料的价格波动会给公司毛利带来较大影响。为保障材料的供应和应对价格的波动,公司通过分析原料走势及相关行情信息,对市场变化进行预判,进一步加强与优质供应商的战略合作,进行策略性采购。同时,做好生产经营规划管理,不断完善供应商管理体系,降低原材料价格波动带来的风险。
2023年9月,南通联磷被江山股份600389)收购,加之有其他新进者进入市场参与竞争,水处理药剂行业,尤其是国内市场的行业竞争情况将更加激烈。为了应对这一风险,公司在国内市场积极将水处理药剂向新行业、新领域进行推广应用,不断开发新的需求;发挥公司的规模优势和技术优势,不断提高产品质量及服务水平,提高客户的粘性和忠诚度;同时,继续加大对国外市场的开发力度,进一步提升公司在外销市场的占有率,以差异化、高端产品巩固公司领先的行业地位。
报告期内,公司水处理药剂外销营业收入金额为56,552.62万元,占同期公司水处理药剂及其联副产品营业收入的比例为59.60%。公司汇兑收益为741.32万元,占同期利润总额的比例为11.78%。汇率的波动具有不确定性,未来可能因汇率波动导致出现汇兑损失,对公司盈利能力带来不利影响。为有效规避和防范公司及子公司因进出口业务带来的潜在汇率等风险,公司及子公司择机与银行开展远期结汇业务,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用,减少汇率波动的影响。
近年来,国际经济形势复杂多变,国际贸易保护主义势头上升,部分国家和地区采取反倾销、反补贴、加征关税等手段加大对国内产业的保护力度。公司产品销往全球多个国家和地区,如果未来全球各国家和地区普遍实行贸易保护主义,公司主要客户所在国家(地区)针对中国水处理药剂产品设置反倾销、反补贴、加征关税等形式的贸易壁垒,将对公司出口业务和国际市场的拓展产生不利影响。公司将密切关注主要国家的政治、经济及国际贸易环境、关税变化,面对未来可能发生的变化,迅速评估风险和积极调整相关业务;同时积极开拓新产品、新领域,扩展国内业务,以减少国际贸易环境变化带来的不利影响。
公司主要从事水处理药剂的生产,所需原材料大多为危险化学品,具有易燃、易爆、有毒和腐蚀性强的特点,在生产、使用、储存和运输过程中,如操作或管理不当、物品保管不到位容易引起火灾、爆炸、中毒和烧伤等安全生产事故。尽管公司高度重视安全生产工作,制订了各项规章制度,公司大规模、连续性生产方式相比传统间歇性生产方式有效降低了安全事故发生的风险,但仍然存在发生意外安全事故的风险。
公司在建及拟建设项目投产后公司产能将会大幅上升,并新增部分新产品产能,需要公司进行市场拓展,来消化新增产能。如果未来行业内竞争加剧,或公司市场拓展进度不及产能扩张规模,或对新产品技术、市场发展趋势的把握出现偏差,将会造成公司产销率、产能利用率下降,因而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。
项目建设须手续,多项环节涉及政府审批,可能导致项目审批周期长,或因审批未能通过造成项目取消的风险。项目实施过程中或存在设备定制、调试和改造周期较预期有所延长,造成项目延期的风险。
如果在建及拟建设项目实施过程中出现宏观经济环境、行业状况、产业政策等因素发生不利变化,下游客户对产品认证周期长,市场竞争加剧,原材料价格波动,售价及盈利大幅降低等情形,存在实施效果难以达到预期的风险。
针对上述风险,公司将积极关注宏观经济波动,及时跟踪市场政策、研判市场形势,加大市场开拓力度,对项目建设中可能发生的不利条件进行预测并加以防范。通过加强项目管理,加快推进项目建设进度等方式降低项目风险。
因氯气下业不景气等因素,报告期存在贴补销售情形,可能对公司业绩带来一定的负面影响。但是,HEDP原料结构调整改造项目已建成投产,氯气将主要用于生产三氯化磷,能某些特定的程度降低由贴补销售对业绩带来的负面影响。
技术进步可能会产生物理或其它化学水处理方式,部分替代水处理药剂所带来的市场缩小的风险。公司会积极拓展新领域,避免因以上风险所致的市场萎缩及业绩下滑。
全球地缘政治风险加大,局部战争冲突时有发生。俄乌冲突不仅仅造成前苏联市场波动,还会造成欧洲、英国市场不确定性。这些不确定性风险可能会对外贸市场产生一定冲击,公司存在海外市场需求变化的风险。公司将密切关注主要国家的政治、经济及国际贸易环境,面对未来可能发生的变化,迅速评估风险和积极调整相关业务,持续加大力度拓展国内业务,以减少外部战争纠纷对公司经营带来的不利影响。
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已有2家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据,持仓量总计1988.79万股,占流通A股14.83%
近期的平均成本为12.80元。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,暂时未获得多数机构的显著认同,后续可继续关注。
股东人数变化:半年报显示,公司股东人数比上期(2024-06-28)减少0户,幅度%
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